Opciones Trading Game Theory

Cómo negociar opciones 8211 Conceptos básicos de operaciones de opciones Todos los inversores deben tener una porción de su cartera reservada para operaciones de opciones. No sólo las opciones ofrecen grandes oportunidades para jugadas apalancadas, sino que también pueden ayudarle a obtener mayores ganancias con una cantidad menor de dinero en efectivo. Whatrsquos más, las estrategias de la opción pueden ayudarle a cubrir su lista y limitar el riesgo potencial de la desventaja. Ningún inversionista debe estar sentado al margen simplemente porque no entiende las opciones. Esta Guía de Opciones Trading Basics ofrece todo lo necesario para aprender rápidamente los conceptos básicos de las opciones y prepararse para el comercio. Así que letrsquos empezar. ¿Qué son las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Dos tipos básicos de opciones ¿Qué son los contratos de opciones ndash Opciones de Hot to Trade mdash Premium mdash En el dinero, en el dinero, fuera del dinero Precio de las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Precio de huelga Cómo To Read Opciones Símbolos ndash Cómo operar opciones mdash Opciones Símbolos Cómo cotizar Opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Precio de las acciones mdash Tiempo mdash Volatilidad mdash Precios de la oferta / de las cotizaciones Cómo leer las opciones Cotizaciones ndash Cómo operar las opciones mdash Interés abierto y volumen mdash Expiración Ciclos mdash Expiración Fechas Comprensión Opciones Riesgo ndash Cómo cambiar las opciones mdash El tiempo no está necesariamente a su lado mdash Los precios pueden moverse muy rápidamente mdash Las pérdidas pueden ser sustanciales en las posiciones cortas desnudas mdash Otros errores comunes Errores comunes a evitar ndash Cómo cambiar las opciones mdash Problema de precio Mdash Mdash miedo y avaricia Asignar correctamente Opciones estrategias de negociación ndash Cómo cambiar opciones mdash Comprar opciones de compra mdash Comprar opciones de venta mdash Llamadas cubiertas mdash Cash-Secured Puts mdash Crédito Spreads mdash Debit Spreads Elegir un corredor de opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Margen ndash Obtener ldquoApprovalrdquo a Opciones de Comercio mdash Opciones AprobacionesOpciones Tutorial Básico Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. La mayoría de los noobs se les enseña a intercambiar lo que piensan o ven que por defecto te pone en el mismo lado que el rebaño. Si 95 están perdiendo, ¿cuáles son las posibilidades de que un nuevo enfoque utilizando una variación de los mismos viejos conceptos difuntos utilizando los mismos viejos indicadores va a ponerle en el lado ganador de la curva Ganarse la vida en los mercados requiere que usted identificar y Reaccionan al comportamiento de los demás, no analizan patrones y usan indicadores para negociar tiempo. El mercado asegura que nadie tiene un borde estático al repetir la misma estrategia exacta. De lo contrario, se explotaría masivamente con un capital enorme. Si hubiera tal laguna que se desarrolló, se cerraría rápidamente. Si los participantes instantáneamente coger en él, entonces el precio vuelve a la eficiencia completa. Esta acción no es creada por ningún individuo o grupo específico, es la subasta en sí y todos los participantes actúan en la totalidad que crean el movimiento. Pensé que los ppl más que utilizan la misma técnica es mejor ppl más compra empuja el precio hasta no Así que eso contradice un poco la técnica que usted dice que tiene que ir en contra de la corriente pensé. Estar con el flujo es mejor, tal vez con el flujo de ganadores la mayoría son el flujo de los perdedores. Usted es correcto cuando usted dice porqué cierta configuración comercial falla, pero ésa es apenas probabilidad en este mercado al azar tal como como en póker, theres variaciones al azar siempre, las llamadas del burro que badbeating usted etc. Si usted pide la razón exacta, no habrá ninguna respuesta porque Forex es tan enorme con tantos participantes, lo que hizo que la configuración falla realmente es desconocido. Y si tratas de largo mientras todo el mundo es corto, va contra el flujo. No es tan malo porque el precio va a ir hacia abajo como la demanda es menos así en general, poker y forex no es sólo un juego de azar, la única manera de ganar es vencerse en la gestión del dinero que alguien realmente quiere para el comercio de toda su vida. Incluso jesse livermore ha sufrido grandes pérdidas y grandes espaldas, hes no dios. Pero hizo EV al final pero terminó su vida después de una gran pérdida de todos modos. Puede el juego realmente ser ganado ¿Por qué jesse livermore dijo que su vida fue un fracaso estamos todos persiguiendo a las estrellas Para tener una ventaja, youd tiene que estar pensando un poco más táctico. Considere esta cita: Toda la guerra se basa en el engaño. Por lo tanto, cuando somos capaces de atacar, debemos parecer incapaces de usar nuestras fuerzas, debemos parecer inactivos cuando estamos cerca, debemos hacer que el enemigo crea que estamos lejos cuando estamos lejos, debemos hacerle creer que estamos cerca. Sun Tzu Todo es competencia para entrar y salir del mercado. Si todo el mundo usó el mismo método y están comprando que están comprando de pensar más en términos de buscar las áreas de liquidez y posicionarse para el ataque. ¿Dónde están las piscinas de liquidez probable que sea Lo que sucede cuando todo el mundo ha estado comprando y no hay más compradores ¿Qué posibilidades se abre a los vendedores, especialmente a una pila de vendedores esperando en una emboscada. Muy buen puesto. No es crítico en absoluto sólo la respuesta que quería hacerme pensar más en el tema y se ocupará más adelante. Dragan, el comercio es un juego de suma cero y la minoría extrema que superan a los demás siempre tomará todo el dinero independientemente de las tácticas. Muchos comerciantes que ejecutan una estrategia similar de la teoría del juego como los pros no pueden tener un efecto en la confiabilidad de una estrategia dada. Hay dos razones: La primera es que para que esto suceda, el mercado tendría que ser un aparato mecánico fijo que repita las mismas desviaciones estándar de un punto inicial exactamente igual. El mercado es una subasta viviente y de respiración. Si demasiada gente entra en la misma área, esa área ya no es mayorista y los comerciantes serán empujados o expulsados. La mayoría de los comerciantes minoristas no están dispuestos o no pueden obtener una formación adecuada. Siempre habrá un flujo constante de nuevos comerciantes para unirse a aquellos que se niegan a obtener ayuda que no tienen idea de lo que están haciendo. Esto siempre será capaz de ser explotado por los pocos que realmente entienden este juego. Estoy de acuerdo con el Sr. J que definitivamente hay una ventaja estática en el mercado, que es una función de la conducta humana que nunca cambia. Lo que cambia es sólo la dinámica del mercado, y las estrategias individuales necesitan algunos ajustes de vez en cuando. Creo que lo que hay que señalar es que hay dos aristas que se requieren. Uno es el borde estático que es causado por la mentalidad de la manada que crea ineficiencias en el mercado, y su no basado en la teoría del juego. El segundo borde es un enfoque estadístico para explotar el primer borde. Creo que la comprensión de los conceptos y la dinámica de ambos es lo que permite a los profesionales a tomar dinero de aficionados en base constante. La ventaja principal que los profesionales tienen, es la corriente de los participantes codiciosos no cualificados que entran en el mercado que ponen dinero en la olla para que los profesionales puedan explotarlos. Incluso muchos fondos de cobertura pertenecen a esta categoría. Los aficionados no pueden manejar el ambiente comercial porque las habilidades que traen en el comercio están en conflicto directo de lo que funciona para ellos en la sociedad. Además de eso, como seres humanos estamos conectados para asociar el dolor con la pérdida y queremos evitar el dolor a toda costa. Incluso nuestro sistema escolar es parte de una enorme agencia de empleo donde se programó para ser correcto de lo contrario se ridiculizaron e incluso se condenó al ostracismo, y luego cuando nos convertimos en comerciantes posteriores queremos relaciones muy altas W / L que nos daría la comodidad de estar en lo cierto. Los profesionales ya no son susceptibles a tales debilidades y esta es su ventaja. Lo que Porkpie se estaba refiriendo tiene que hacer menos con ser capaz de pensar en probabilidades, que aficionados de nuevo encuentran muy difícil de hacer, sin embargo, para los profesionales esta es la segunda naturaleza. La teoría del juego es demasiado compleja y no realista en el modelado financiero. Id sugieren que la mejor prueba de un borde estático en el mercado que está siendo explotado por los profesionales, es entender cómo los seres humanos (aficionados en el contexto de este hilo) son muy irracionales e ineficaces tomadores de decisiones. Esto en mi opinión tiene más que ver con la teoría de la teoría del juego y la teoría del juego. The Prospect Theory ha ganado un Premio Nobel de Economía, y demuestra cómo los seres humanos tienen tendencia a hacer lo contrario de lo que se necesita para ganar en los mercados. Este es un borde estático que nunca cambia. Estaba incluso presente en los mercados cuando Jesse Livermore estaba negociando. Una vez que la gente entiende los conceptos detrás de él y se sumerge en el trabajo psicológico para abordar sus sesgos y debilidades psicológicas, entonces todo lo que tienen que hacer es superponer este borde con el borde secundario que se basa realmente en el análisis técnico y estadísticas. Yo podría estar equivocado, pero creo que centrarse sólo en el borde estadístico a través del análisis técnico es sólo la mitad de la solución a un mayor éxito. Creo que trabajar constantemente en psicología propia y mejorarnos a nosotros mismos en lugar de nuestro sistema es de donde proviene el borde. Entonces, lo que realmente importa es la distribución a largo plazo de los resultados y la integración con la gestión del dinero adecuado, y luego la creación de un plan de negocios, y así sucesivamente. Para tener una ventaja, youd tiene que estar pensando un poco más táctico. Considere esta cita: Toda la guerra se basa en el engaño. Por lo tanto, cuando somos capaces de atacar, debemos parecer incapaces de usar nuestras fuerzas, debemos parecer inactivos cuando estamos cerca, debemos hacer que el enemigo crea que estamos lejos cuando estamos lejos, debemos hacerle creer que estamos cerca. Sun Tzu Todo es competencia para entrar y salir del mercado. Si todos usan el mismo método y lo son. Felicidades por este hilo muy bueno. No puedo estar de acuerdo más con todos los puntos que has hecho. Sería bueno para un comerciante mirar la teoría de los juegos, ya que de inmediato nos tiene pensando en los otros participantes, sus acciones y sus objetivos, en lugar de mirar alguna línea tonta tonto. No estoy de acuerdo con la siguiente declaración sin embargo: Creo que esto es incorrecto, y que la estrategia de los participantes es bastante estática. Si el comportamiento del rebaño no cambia, no hay nada que conduzca el cambio para ningún otro participante. ¿Realmente piensas que el rebaño es más nítido de lo que eran hace 100 años realmente lo dudo. Me podía imaginar. De lo que he investigado hasta ahora, hay realmente ciertos patrones de comportamiento de masas que no han cambiado todavía en el curso de los últimos años / décadas. Creo que mientras los seres humanos o los algoritmos creados por los seres humanos comercializan los mercados, podemos comerciar con estas ineficiencias de comportamiento de masas. Simplemente encontrar esos no es tan fácil a veces. En mi experiencia personal, clavar abajo de la teoría es importante y usted mejor leyó los libros primero para esto. Los sospechosos habituales como Hull, etc Pero para responder a su pregunta, algunos recursos en línea en particular que me pareció útil fueron: Day Trading - Day Trader - Automated Trading - Day Trading Software - EliteTrader. Enormes cantidades de idiotez, sí, pero si cavas entre el polvo, habrá algunos diamantes. Los comerciantes exitosos y los gestores de fondos que le dan una gran cantidad de información sobre cómo pensar en el juego. Por ejemplo, los hilos de riskarb039s en exotics (o incluso simples mariposas) son muy perspicaces. Replicación de opciones y revista de exotics. He enumerado algunos a continuación. Empecé con el material más práctico, y poner los teóricos / matemáticos más tarde. Advertencia. Estos son un poco arbitrario y son básicamente videos particulares que desenterré de mis correos electrónicos que envié a un amigo para ayudarle a aprender cosas. Estos no están destinados a ser un curso completo o incluso paso a paso :-) Vertical Bull y Bear Spreads. Un poco largo pero vale la pena, IMHO: Una propagación vertical modelado en TOS. El canal BionicTurtle de YouTube. Tortuga Biónica. Ayudan a los candidatos a prepararse para el CFA, etc y por lo tanto tienen buen material sobre los conceptos básicos. Esta serie de videos basados ​​en la introducción de Paul Willmott a la Financiación cuantitativa es bastante buena si también te interesa la matemática. Here039s un ejemplo de video acerca de cómo la cobertura con la volatilidad implícita vs cobertura a la volatilidad realizada hacer una diferencia a la final pnl de una opción cubierta: Leer libros. No vas a ser bueno en ello sólo por ver videos de YouTube. Lea Euan Sinclair, Hull, Paul Willmott, lo que atrapa su imaginación, pero lee. 5.1k Vistas middot Ver Upvotes middot No para ReproductionGame Teoría ofrece pistas para la opción de comercio Autor: LarryLevin 25 de octubre de 2013 Gran parte del comercio de opciones tiene sus raíces en la teoría de juegos por lo que permite jugar un juego. Tengo un dado y te pagaré 1,00 por cada punto que aparezca. Usted rueda, un cuatro, usted consigue 4.00. Simple, correcto ¿Qué pagarías para jugar este juego? Si yo quisiera ser el que rodara, ¿qué me harías pagar? Bueno, podemos calcular el valor esperado de una proposición. Luego, desde allí podemos ver cuánto borde (precio ingresado lejos del valor esperado). Por lo tanto, la probabilidad de rodar cualquier número es la misma, 1 de 6. Así que utilizamos nuestra fórmula de valor esperado para calcular: (1/61) (1/62) (1/63) (1/64) (1 / 65) (1/66) 21/6 o 3,50. Por lo tanto, 3.5 es el valor razonable. EL FACTOR DE LIQUIDEZ Aquí viene la liquidez. Si tuviéramos que jugar este juego una vez, necesitaría más ventaja para jugar porque sólo tengo una oportunidad de estar en lo cierto. Quién sabe cuánto borde que es Para mí, necesitaría un dólar de ventaja. Por lo tanto, mi mercado sería 2,50 / 4,50. Esto es lo que hacen los creadores de mercado todos los días. Si íbamos a jugar este juego mil millones de veces, haría que mi mercado fuera 3.49 / 3.51. La liquidez es tal que estoy dispuesto a tomar menos en ventaja porque puedo jugar tantas veces. Si juego una vez sólo puedo esperar para hacer 1. Si juego un billón de veces que se puede esperar para hacer diez millones de dólares Usted verá lo mismo al comercio de valores. Mira el ancho del mercado en Facebook en comparación con una acción que negocia muy raramente. Opciones de Facebook será un par de centavos de ancho donde el stock no líquido tendrá mercados que son órdenes de magnitud más amplio. ¿Por qué? Porque no consigues rodar los dados tantas veces. Obtenga más información de Larry Levin. 1 Comentarios Únete a esta conversación, publicar un comentario a continuación. Por favor, regístrese para hacer un comentario. Mostrar (1) Comentarios