Volume And Open Interest Trading Strategies In The Futures Market

El sentimiento del mercado es el factor más importante que impulsa el mercado de divisas, y evaluar el sentimiento del mercado es un aspecto del comercio que a menudo es pasado por alto por los comerciantes. Si bien hay bastantes formas de medir lo que la mayoría de los participantes del mercado están pensando o sintiendo sobre el mercado, en este artículo, así echar un vistazo a cómo hacer esto mediante el análisis de intereses. Más de Investopedia: Interés abierto en Forex El análisis de interés abierto no es infrecuente entre los que negocian futuros, pero es una historia diferente para aquellos que intercambian puntos forex. Uno de los puntos más importantes a tener en cuenta sobre el mercado forex spot es que la información relativa Para abrir el interés y el volumen no está disponible porque las transacciones se realizan de venta libre, y no a través de intercambios. Como resultado, no hay registro de todas las transacciones que han tenido lugar o están teniendo lugar en todos los callejones. Sin el interés abierto y el volumen como indicadores vitales de la fuerza de los movimientos de precio al contado, lo mejor sería examinar los datos de interés abierto sobre futuros de divisas. Spot FX vs. FX Futures Los datos de interés y volumen abiertos sobre futuros de divisas le permiten medir el sentimiento del mercado en el mercado de futuros de divisas, que también influye, y es influenciado por, el mercado forex spot. Los futuros de divisas son básicamente precios al contado, que son ajustados por los swaps a plazo (derivados de los diferenciales de tipos de interés) para llegar a un precio de entrega futuro. A diferencia de la divisa spot, que no tiene un intercambio centralizado, los futuros de divisas se liquidan en los intercambios, como el Chicago Mercantile Exchange (CME), que es el mayor mercado mundial de futuros de divisas. Los ffutures de la modernidad se basan generalmente en tamaños estándar del contrato, con duraciones típicas de tres meses. Spot forex, por otro lado, implica una transacción de entrega de efectivo de dos días. Una de las muchas diferencias entre el forex spot y futuros de divisas radica en su convención de cotización. En el mercado de futuros de divisas, los futuros de divisas se cotizan principalmente como moneda extranjera directamente frente al dólar estadounidense. Por ejemplo, los francos suizos se cotizan frente al dólar estadounidense en futuros (CHF / USD), a diferencia de la notación USD / CHF en el mercado de divisas al contado. Por lo tanto, si el franco suizo se deprecia en valor frente al dólar estadounidense, el USD / CHF subirá y los futuros del franco suizo disminuirán. Por otro lado, el EUR / USD en divisas al contado se cotiza de la misma manera que los futuros del euro, por lo que si el euro se aprecia en valor, los futuros del euro subirán a medida que sube el EUR / USD. Los precios al contado y futuros de una divisa (y no un par de divisas) tienden a moverse en tándem cuando el precio spot o futuro de una moneda sube, el otro también tiende a subir, y cuando cae, el otro también tiende a caer. Por ejemplo, si sube el precio de los futuros de la libra esterlina, el GBP / USD spot sube (debido a que las ganancias de GBP aumentan). Sin embargo, si el precio de los futuros de CHF sube, el punto USD / CHF cae (porque CHF gana en fortaleza), ya que tanto los precios spot como futuros de CHF se mueven en tándem. Lo que es el interés abierto Muchas personas tienden a obtener interés abierto mezclado con el volumen. El interés abierto se refiere al número total de contratos celebrados, pero aún no compensados, por una transacción o entrega. En otras palabras, estos contratos siguen pendientes o abiertos. El interés abierto que es sostenido por un comerciante puede ser referido como esa posición de los comerciantes. Cuando un nuevo comprador quiere establecer una nueva posición larga y compra un contrato, y el vendedor en el lado opuesto también está abriendo una nueva posición corta, el interés abierto se incrementa en un contrato. Es importante tener en cuenta que si este nuevo comprador compra a otro comprador viejo que tiene la intención de vender, el interés abierto no aumenta porque no se han creado nuevos contratos. El interés abierto se reduce cuando los operadores compensan sus posiciones. Si suma todo el interés abierto largo, encontrará que el número agregado es igual a todo el interés abierto corto. Esto refleja el hecho de que para cada comprador, hay un vendedor en el lado opuesto de la transacción. Relación entre el interés abierto y la tendencia de precios En general, el interés abierto tiende a aumentar cuando se invierte dinero nuevo en el mercado, lo que significa que los especuladores están apostando más agresivamente en la dirección actual del mercado. Por lo tanto, un aumento en el interés abierto total es generalmente favorable a la tendencia actual, y tiende a apuntar a una continuación de la tendencia, a menos que el sentimiento cambie basado en una afluencia de nueva información. Por el contrario, el interés general abierto tiende a disminuir cuando los especuladores están sacando dinero del mercado, mostrando un cambio en el sentimiento, especialmente si el interés abierto ha estado aumentando antes. En una tendencia alcista o una tendencia a la baja, el interés abierto debería (idealmente) aumentar. Esto implica que los largos están en control durante una tendencia alcista, o shorts están dominando en una tendencia bajista. Disminuir el interés abierto sirve como un signo de advertencia potencial de que la actual tendencia de los precios puede ser la falta de poder real, ya que no hay una cantidad significativa de dinero ha entrado en el mercado. Por lo tanto, como una regla general, el interés abierto creciente debe señalar a una continuación del movimiento actual del precio, si en una tendencia al alza o una tendencia bajista. La declinación o el interés abierto plano indica que la tendencia está disminuyendo y probablemente está cerca de su final. Por ejemplo, el período entre octubre y noviembre de 2004, cuando los futuros del euro (en candelabros) se embarcaron en una tendencia de máximos más altos y mínimos más altos (como se ve en la figura 1). Como se muestra en la ventana superior de la carta, hubo varias oportunidades de ir mucho tiempo en el euro, ya sea por el comercio de rupturas de los niveles de resistencia o por el comercio rebotes fuera de la línea de tendencia al día. Se puede ver en la ventana inferior que el interés abierto de los futuros del euro había ido aumentando gradualmente a medida que el euro subía frente al dólar estadounidense. Tenga en cuenta que los movimientos del precio del punto EUR / USD (visto como línea azul) se movieron en tándem con los futuros del euro (candeleros). En este caso, el creciente interés abierto acompañó a la tendencia a mediano plazo existente, por lo tanto, le habría dado una señal de que la tendencia está respaldada por dinero nuevo. Figura 1: gráfico diario compuesto de los futuros del euro (candelabros) superpuesto con los precios spot EUR / USD (línea azul oscuro). Sin embargo, a veces puede obtener una pista fuerte de que una tendencia es de naturaleza sospechosa. Esta pista viene generalmente en la forma de la caída del interés abierto que acompaña una tendencia, si es una tendencia al alza o una tendencia bajista. En la Figura 2, se puede ver que los futuros de Sterling (en candelabros) tendieron hacia el sur entre septiembre y octubre de 2006 (al igual que spot GBP / USD, visto como línea azul oscuro). Durante este mismo período, el interés abierto cayó, lo que significa que la gente no cortaba más contratos por lo tanto, el sentimiento general no es bajista en absoluto. La tendencia se revirtió inmediatamente y el interés abierto comenzó a aumentar. Gráfico 2: Gráfico diario compuesto de futuros de Sterling (candelabros) superpuesto con precios spot GBP / USD (línea azul oscuro). Conclusión Si usted está negociando futuros de divisas o forex spot, puede hacer uso de los futuros de interés abierto para medir el sentimiento general del mercado. El análisis de interés abierto puede ayudarle a confirmar la fortaleza o debilidad de una tendencia actual y también a confirmar su comercio. Grace Cheng es un comerciante de divisas, creador del curso PowerFX y autor de 7 estrategias ganadoras para la negociación de divisas (2007, Harriman House). Este revelador libro explica cómo los comerciantes pueden utilizar diversas condiciones de mercado a su favor, adaptando una estrategia para adaptarse a cada uno. El libro es un complemento perfecto para el curso PowerFX. El curso PowerFX, diseñado para los nuevos y actuales comerciantes, enseña herramientas y enfoques comerciales que combinan técnicas, fundamentos y la psicología de la negociación de divisas. También incluye consejos y trucos exclusivos de Graces. Las obras de Graces han sido publicadas en The Traders Journal, Análisis Técnico de Stocks Commodities, Smart Investor y otras publicaciones líderes de comercio / inversión. Visite su blog forex popular en www. GraceCheng. Tiempo real después de las horas Pre-Market Noticias Resumen de las cotizaciones de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Volume y el interés abierto: Métricas que dan pistas sobre la acción de precios de los productos básicos Actualizado 21 de marzo 2015 En el mundo de los productos básicos de comercio, es importante buscar tantas pistas como sea posible al tomar decisiones. El análisis de los mercados requiere disciplina y trabajo duro. Sin embargo, ese trabajo duro puede pagar cuando usted es capaz de poner las piezas de un rompecabezas complicado juntos. Hay dos tipos de análisis involucrados en el proceso de toma de decisiones. El análisis técnico implica el estudio de gráficos, el ímpetu de precios y los patrones. El análisis fundamental se concentra en el panorama de la oferta y la demanda - producción versus consumo. Dos herramientas que me gusta usar para entender el flujo y el sentimiento del mercado en todos los productos que negocian en los intercambios de futuros son el volumen y el interés abierto. Estas dos métricas a menudo validan o invalidan los movimientos de precios. El volumen y el interés abierto son métricas técnicas importantes cuando se trata de entender la dirección de los precios. Volumen es el número total de contratos de futuros negociados en un mercado específico. Cuanto más alto sea el volumen, más activamente negociado o más líquido será un contrato de futuros o mercancía. Los analistas técnicos utilizan el volumen como una herramienta porque confirma una tendencia de precios. Cuando un mercado comienza a moverse más o menos en el precio, el analista investigará inmediatamente el volumen de operaciones durante el movimiento del precio. Aumento del volumen junto con el aumento del precio generalmente confirma o valida una fuerte acción en el mercado alcista. Aumento del volumen junto con la caída del precio generalmente confirma o valida la acción del mercado de oso fuerte. Los técnicos también emplean el volumen como una herramienta para detectar reversiones de tendencias. Cuando el volumen de la caída acompaña al aumento o la caída de los precios, un analista técnico concluirá generalmente que un mercado se está quedando sin vapor en una dirección particular. Entonces se convierte en el tiempo de buscar un punto de corrección, por lo general de apoyo o resistencia, donde el precio se invertirá de la tendencia actual. Los datos de volumen suelen estar disponibles de forma gratuita en muchos paquetes de gráficos y se pueden ver en los productos básicos, así como en otros activos que se negocian en los mercados de futuros. Mientras que el volumen es una herramienta importante, el interés abierto es otra métrica técnica importante para los comerciantes y los inversores a controlar. El interés abierto es el número total de posiciones largas y cortas abiertas y no cerradas en contratos de futuros para un producto en particular. Mientras que el volumen cuenta cada contrato que negocia, el interés abierto sólo cuenta aquellos contratos que todavía tienen riesgo de mercado abierto. Esta es una herramienta clave cuando se trata de entender lo que los participantes del mercado están pensando y haciendo en momentos específicos. El aumento del interés abierto indica la fuerza detrás de un movimiento. Si un mercado se está moviendo más o menos y el interés abierto creciente acompaña ese movimiento él señala a menudo la validación de la dirección del movimiento y que es probable que el precio continúe en esa misma dirección. Disminuir el interés abierto puede significar que un mercado está entrando en un período de comercio menos activo porque los participantes del mercado no están tomando nuevas posiciones y están cerrando los existentes. Afortunadamente, los mercados de materias primas como el Chicago Mercantile Exchange (CME) y el Intercontinental Exchange (ICE) publican diariamente volúmenes y datos de interés abierto y en algunos casos en tiempo real. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publica los datos llamados el compromiso de los comerciantes informe de los viernes por la tarde cada semana. Este informe divide el interés abierto de acuerdo con las diferentes clases de participantes en el mercado y describe si están ocupando posiciones largas o cortas. El informe de la CFTC enumera las posiciones de los productores, comerciantes, procesadores, usuarios, distribuidores de swap, aquellos que manejan dinero, otras posiciones reportables y posiciones no reportables. Este desglose de interés abierto puede ser extremadamente útil cuando se trata de entender exactamente quién está haciendo lo que en un determinado contrato de futuros de productos básicos. Utilizando el volumen y el interés abierto juntos como parte de su análisis general de los mercados le ayudará a convertirse en un mejor operador o inversor. El volumen y el interés abierto son dos piezas importantes cuando se trata de resolver el rompecabezas de los mercados y formar una opinión educada y fundamentada sobre la dirección de los precios. Todo en uno: El precio, el volumen y el interés abierto El volumen es un indicador poderoso de la fortaleza del mercado. Sin embargo, en muchos casos, podemos obtener una mejor idea de su importancia mediante el seguimiento a lo largo del tiempo, en términos de movimientos en los mercados. Un método para hacer eso es On Balance Volume (OBV). El índice se calcula sumando el volumen de todayrsquos a una línea de base (yesterdayrsquos valor) si el mercado cerró para arriba para el día o restando todayrsquos volumen si precio cerrado abajo para el día. Aunque la idea fue ampliamente popularizada por el conocido técnico Joe Granville, quien sostiene que descubrió la idea por su cuenta en 1961, quizás se haya originado con dos tipos en San Francisco, conocidos sólo como Woods y Vignolia. Antes de mirar cómo este indicador puede ser mejorado mediante la introducción de precios y el interés abierto para crear el precio, el interés abierto, el volumen (POIV) indicador, vamos a mirar a un Pocos ejemplos de OBV para tener una idea de cómo funciona. La filosofía general detrás del análisis de OBV es encontrar una acción que está haciendo un nuevo bajo en precio mientras que la línea de OBV no está emparejando ese bajo. Esta condición sugiere que los vendedores se han secado y el stock está en manos fuertes. Por el contrario, cuando el precio hace un nuevo rally alto que no se corresponde con una nueva alta en OBV, el indicador está sugiriendo que el mercado ha superado quizás. Microsoft (MSFT) fue una gran venta corta OBV en febrero de 2006 (ver ldquoWindows abajo, rdquo a continuación). Vimos divergencia masiva entre el precio y la compra y venta reales, como lo demuestra el flujo acumulado de volumen, medido por el indicador OBV. Como el precio brotó a finales de enero, romper y chupar a los técnicos en el stock, no hubo apoyo de los compradores de volumen. OBV (la línea roja) era patético. Éste era el comienzo de la caída, que continuó en marzo y abril y dio lejos a una caída significativa en las fortunas de Microsoft aguarda. LdquoFast en el flyrdquo (abajo) muestra el precio de la acción de la empresa Fastenal (FAST). Observe el patrón divergente alcista en septiembre de 2005. Como FAST sacó los mínimos de agosto en septiembre, la vista de rayos X de OBV estaba mostrando una imagen diferente. OBV se mantenía, no va a un nuevo mínimo, lo que sugiere que en septiembre vender, el stock estaba en manos fuertes. De hecho fue. El precio subió de 29 por acción a más de 40 en menos de 35 sesiones de negociación. CUESTIONES CON VOLUMEN Aunque podemos ver aquí que el volumen es una medida útil para los mercados, hay problemas reales cuando usamos el volumen. Problemas para los comerciantes de acciones surgen cuando un gran bloque de acciones se cambia de fondo para financiar esto no es la verdadera compra y venta de presión. Un problema aún mayor surgió con el advenimiento de los programas de arbitraje, cuyos oficios no representan necesariamente la oferta y la demanda, sino pequeñas diferencias de precios que se están comprando y vendiendo en grandes trozos para asegurar ganancias. Los comerciantes de futuros tienen diferentes problemas con el volumen en que los jugadores más grandes, las empresas comerciales que tienen una razón comercial para negociar el derivado, suelen ser posiciones de cobertura. Por lo tanto, no están asumiendo posiciones especulativas que representan presiones de compra y venta. Estas coberturas también pueden extenderse a la compra / venta en el mismo artículo o se extiende entre, por ejemplo, la plata y el oro, el maíz y el trigo, o el ganado vivo y los alimentadores. A pesar del problema, los indicadores de volumen han probado su valor, pero si bien es una buena idea observar el flujo acumulativo de la presión de compra y venta, no debe asignar toda esta compra y venta a toros y osos. Combinado con otros conceptos, como la apertura de la apertura, podemos centrarnos en algo más relevante para el comercio basado sólo en el volumen, o lo que algunos podrían considerar los indicadores de volatilidad relacionados, tales como rangos diarios. Los comerciantes de futuros pueden considerar al menos una solución a este problema: interés abierto. El interés abierto es el número de contratos pendientes en un mercado particular. Los letrsquos usan el interés abierto en la misma fórmula popularizada por Granville, pero reemplazan el volumen por el interés abierto (véase el indicador ldquoInteresting, rdquo a continuación). Podemos tomar esta solución un paso más allá con la siguiente fórmula, que incorpora el precio, el interés abierto y el volumen: CumulativoSum (Interés abierto (Close - Close.1) / (True High - True Low) OBV Letrsquos dividir esto en unidades. La primera medida es quizás la más importante, CumulativeSum. Significa que agregaremos o restaremos un valor cada día a una línea o indicador en curso. Esto no es un oscilador. Esta es una línea continua de acumulación y distribución dentro del mercado. La fórmula consiste en calcular la suma acumulada de intereses abiertos multiplicada por la variación neta del precio, dividida por el rango verdadero. A continuación, agregamos el valor OBV a esta suma acumulada. Así que primero tomar el cambio neto en el precio (todayrsquos cerrar menos yesterdayrsquos cerca) para obtener un porcentaje de donde dentro de la gama el cierre fue. No toda la actividad estará comprando o vendiendo el mercado ldquotellsrdquo nosotros qué porcentaje del interés abierto va al lado de la compra o de la venta. No sólo eso, también significa que estamos incorporando el cambio de precio y tendencia en la fórmula. Lo que hemos logrado con la fórmula es seguir usando la tendencia, la dirección del cambio de cerca a cerca de ayer. Sin embargo, todavía no estamos dispuestos a utilizar todo el interés abierto en ese día. En cambio, llegamos a un porcentaje de la gama, que es entonces nuestro multiplicador de interés abierto. En la antigua técnica OBV, ambos días habrían asignado el volumen total para el día. El siguiente paso en la fórmula es añadir entonces este valor, una combinación de cambio de precio y interés abierto en la fórmula OBV original. Este paso final combina precio, interés abierto y volumen todo en una línea de acumulación / distribución, dando al indicador el nombre completo de Williams POIV AD. Mientras que POIV presenta una visión muy diferente de la acumulación y la distribución se utiliza de la misma manera. En términos básicos, busque divergencias (ldquoPOIV veces dos, rdquo arriba) muestra dos ejemplos de esta nueva herramienta, llevada de la bolsa de valores, pero aplicada a las materias primas. En los mercados de futuros, el volumen no es lo que una vez fue. Estos ejemplos indican que el interés abierto es de hecho una mejor medida global, al menos para los productos básicos. Esto se ha vuelto aún más cierto con el advenimiento de los mercados electrónicos. Los comerciantes realmente tienen un problema en estos días. Hay dos sesiones de volumen: pit y la sesión electrónica. Pueden ser dos cosas completamente diferentes. Las constantes son el cambio de precio, cerca de la gama diaria y el interés abierto total. Lo que hace el Williams POIV AD es combinar todo esto en una medida de acumulación y distribución para que podamos ver más claramente las entradas de dinero en el mercado. Ese entendimiento también sugiere que es mejor utilizar el volumen total y el interés abierto total, no sólo las cifras de un contrato individual. En ldquoStocks en el runrdquo (arriba), se puede ver cómo la divergencia entre este índice y el precio en el SampP 500 ha sido con frecuencia un presagio de los rallies del mercado. La lección aquí es que el indicador trabaja no sólo sobre los recursos naturales, sino también sobre las finanzas. ¿Qué pasa con las acciones? Obviamente, los resultados aquí se basan la cuestión de si lo que hemos aprendido de los mercados de futuros se puede aplicar a las acciones. La respuesta breve es que las acciones en efectivo no tienen una cifra comparable para el interés abierto. Sin embargo, los futuros de una sola acción sí. Aunque este análisis todavía no se ha extendido a mirar los futuros de una sola acción, no hay una razón aparente de por qué no sería tan útil. Una nota de advertencia es necesaria. El Williams POIV AD es una fórmula específica que compensa el cierre dentro de la relación de gama, así como nos dice cuánto OI usar, pero es un indicador, no un sistema comercial. En la práctica, es útil para confirmar un comercio o para centrar la atención en un comercio potencial. No pretende ser la única razón para iniciar una posición en el mercado. Con suerte, este índice agregará una nueva profundidad a la comprensión del patrón diario de compra y venta que sigue en el mercado. Tiene una base mejor que la anterior, y combina todos los elementos del volumen de precios y el interés abierto en una medida, básicamente una visión de rayos X, de la actividad de compra y venta y del mercado. Larry Williams ha sido uno de los educadores más prolíficos en el ámbito del análisis técnico, él es el principal experto en el compromiso de los informes traderrsquos y ha escrito varios libros de análisis técnico. Puede ser contactado en: larrywmsworldnet. att. Artículos relacionadosUnderstanding Volume amp Interés abierto en los productos básicos Los técnicos del centro de aprendizaje utilizan un enfoque tridimensional para el análisis de mercado que incluye un estudio de precio, volumen y interés abierto. De estos tres, el precio es el más importante. Sin embargo, el volumen y el interés abierto proporcionan una confirmación secundaria importante de la acción del precio en un gráfico ya menudo proporcionan una indicación de plomo de un inminente cambio de tendencia. Para los estudiantes principiantes del mercado, estos dos conceptos tienden a ser algo confusos, pero son conceptos muy importantes para comprender la realización de un análisis exhaustivo de la acción del mercado. Volumen representa el importe total de la actividad de negociación o los contratos que han cambiado de manos en un mercado determinado de productos básicos para un solo día de negociación. Cuanto mayor sea la cantidad de operaciones durante una sesión de mercado mayor será el volumen de negociación. Como se mencionó anteriormente, una barra de volumen más alta en el gráfico significa que la actividad de negociación fue más pesada para ese día. Otra forma de ver esto es que el volumen representa una medida de intensidad o presión detrás de una tendencia de precios. Cuanto mayor sea el volumen, más podemos esperar que la tendencia existente continúe en lugar de invertir. Los técnicos creen que el volumen precede al precio, lo que significa que la pérdida de presión de los precios al alza en una tendencia alcista o bajista en una tendencia bajista aparecerá en las cifras de volumen antes de presentarse como una inversión de tendencia en el gráfico de barras. Interés abierto es el número total de contratos pendientes que tienen los participantes en el mercado al final de cada día. Cuando el volumen mide la presión o intensidad detrás de una tendencia de precios, el interés abierto mide el flujo de dinero hacia el mercado de futuros. Para cada vendedor de un contrato de futuros debe haber un comprador de ese contrato. Así, un vendedor y un comprador se combinan para crear un solo contrato. Por lo tanto, para determinar el interés abierto total para un mercado determinado sólo necesitamos conocer los totales de un lado u otro, compradores o vendedores, no la suma de ambos. Cada operación realizada en el piso de un intercambio de futuros tiene un impacto sobre el nivel de interés abierto para ese día. Por ejemplo, si ambas partes en el comercio están iniciando una nueva posición (un nuevo comprador y un nuevo vendedor), el interés abierto aumentará en un contrato. Si ambos comerciantes están cerrando una posición existente o vieja (un comprador viejo y un vendedor viejo) el interés abierto declinará por un contrato. La tercera y última posibilidad es que un viejo comerciante pase de su posición a un nuevo operador (un comprador antiguo vende a un nuevo comprador). En este caso el interés abierto no cambiará. Al controlar los cambios en las cifras de interés abierto al final de cada día de negociación, se pueden extraer algunas conclusiones sobre la actividad de los días. Aumentar el interés abierto significa que el dinero nuevo está fluyendo en el mercado. El resultado será que la tendencia actual (hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados) continuará. La disminución de los intereses abiertos significa que el mercado se está liquidando e implica que la tendencia de precios prevaleciente está llegando a su fin. Un conocimiento de interés abierto puede resultar útil hacia el final de los movimientos importantes del mercado. A nivelación de la constante creciente interés abierto después de un avance sostenido del precio es a menudo una advertencia temprana del final a un uptrending o al mercado alcista. La relación entre la tendencia de precios vigente, el volumen y el interés abierto puede resumirse en la siguiente tabla. El mercado está fortaleciendo Es importante entender que el gráfico de precios de los productos básicos sólo registra los datos. En sí mismo, tiene poco valor. Mediante el seguimiento de la tendencia de los precios, el volumen y el interés abierto el técnico es más capaz de medir la compra o venta de presión detrás de los movimientos del mercado. Esta información se puede utilizar para confirmar un movimiento de precio o advertir que un movimiento de precios no es de confianza. Esto le proporcionará información valiosa para desarrollar una estrategia de precios adecuados y un plan de producción-marketing adecuado para su operación agrícola. Operaciones Volumen de negociación y interés abierto Carga del jugador. Los movimientos de precios en el mercado de opciones resultan de las decisiones de millones de comerciantes. Pero hay una serie de estadísticas útiles, además de los movimientos de precios que le dicen lo que están haciendo los otros participantes en el mercado. Aquí vamos a echar un vistazo más de cerca a dos factores que usted debe considerar cuando las opciones de comercio: el volumen diario de operaciones y el interés abierto. Volumen diario de negociación El volumen de negociación le brinda información importante sobre la fortaleza de la dirección actual del mercado para las acciones subyacentes. El volumen, o la amplitud del mercado. Se mide en acciones y le indica cuán significativo es el movimiento de precios en el mercado. Tenga en cuenta que el volumen de operaciones es relativo y debe compararse con el volumen diario promedio del stock en cuestión. Una gran variación porcentual en el precio acompañada por un volumen mayor que el normal es una sólida indicación de la fortaleza del mercado en la dirección del cambio. Sin embargo, los grandes incrementos porcentuales en el precio acompañados de pequeños volúmenes de negociación son menos probables de indicar una dirección de mercado. De hecho, pueden indicar que una reversión es probable en el corto plazo. La importancia del interés abierto El interés abierto es un concepto que todos los comerciantes de la opción necesitan entender. Aunque siempre es uno de los campos de datos en la mayoría de las pantallas de cotización de opciones, junto con el precio de oferta. Preguntar el precio. Volumen y volatilidad implícita - muchos comerciantes ignoran interés abierto. Pero aunque puede ser menos importante que el precio de las opciones, o incluso el volumen actual, el interés abierto proporciona información útil que debe considerarse al entrar en una posición de opción. En primer lugar, vamos a ver exactamente lo que representa el interés abierto. A diferencia de la negociación de acciones, en la que hay un número fijo de acciones a negociar, el comercio de opciones puede implicar la creación de un nuevo contrato de opción cuando se realiza un comercio. Los intereses abiertos le indicarán el número total de contratos de opciones que están actualmente abiertos, es decir, los contratos que se han negociado pero que aún no han sido liquidados por un comercio compensatorio o un ejercicio o una cesión. Por ejemplo, digamos que miramos a Microsoft y el interés abierto nos dice que ha habido 81.700 opciones abiertas para la opción de compra del 27 de marzo. Usted puede preguntarse si ese número se refiere a las opciones compradas o vendidas. La respuesta es que usted no tiene manera de saber con seguridad. Cuando compra o vende una opción, la transacción debe introducirse como una apertura o una transacción de cierre. Si compra 10 de las llamadas de Microsoft March 27.5, está comprando las llamadas para abrir. Esa compra agregará 10 a la cifra de interés abierto. Si usted quería salir de la posición, que vendería las mismas opciones para cerrar y abrir el interés que luego caería por 10. Vender una opción también puede agregar al interés abierto. Si usted poseía 1.000 acciones de Microsoft y quería hacer una llamada cubierta mediante la venta de 10 de las llamadas del 27 de marzo, estaría entrando en una venta para abrir. Ya que es una transacción de apertura. Añadiría 10 al interés abierto. Si posteriormente desea recomprar las opciones, ingresaría una transacción para comprar para cerrar. El interés abierto disminuiría entonces 10. Las cosas se complican un poco más si las transacciones que realiza no son creadas por la transacción, sino que el otro lado es tomado por alguien que realiza una transacción de cierre. Por ejemplo, si está comprando 10 de las llamadas de marzo de Microsoft 27.5 para abrir, y se emparejan con alguien que está vendiendo 10 de las llamadas de Microsoft marzo 27.5 para cerrar, el número total de interés abierto no cambiará. Así que cuando usted está mirando el interés abierto total de una opción, no hay manera de saber si las opciones fueron compradas o vendidas - que es probablemente porqué muchos comerciantes de la opción ignoran interés abierto por completo. Sin embargo, no debe suponer que la figura de interés abierto no proporciona información importante. Una forma de usar el interés abierto es mirarlo en relación con el volumen de contratos negociados. Cuando el volumen excede el interés abierto existente en un día dado, esto sugiere que el negociar en esa opción era excepcionalmente alto ese día. El interés abierto puede ayudarle a determinar si hay un volumen inusualmente alto o bajo para cualquier opción en particular. El interés abierto también le da información clave con respecto a la liquidez de una opción. Si no hay interés abierto para una opción, no hay mercado secundario para esa opción. Cuando las opciones tienen gran interés abierto, significa que tienen un gran número de compradores y vendedores, y un mercado secundario activo aumentará las probabilidades de obtener órdenes de opciones llenadas a buenos precios. Por lo tanto, todas las demás cosas siendo igual, cuanto mayor sea el interés abierto, más fácil será para el comercio de esa opción a un margen razonable entre la oferta y pedir. The Bottom Line Trading no se produce en un vacío. Los indicadores e informes que muestran lo que otros participantes del mercado están haciendo puede ser una adición valiosa a su sistema de comercio. El volumen de negociación diario y el interés abierto pueden usarse para encontrar ideas comerciales que de otra forma podría pasar por alto. Estos indicadores también son útiles para asegurarse de que las opciones que comercializan son líquidas, lo que le permite entrar y salir fácilmente de un comercio, así como asegurarse de obtener el mejor precio posible.